合规管理受拷问！浙商证券屡次因员工代客理财遭监管处罚

从约2800万元缩水至约45万元，原浙商证券监事长这一波代客期货操作遭到监管部门的处罚。实际上，浙商证券或其员工已多次因员工私自代客理财或操作他人账户受罚，浙江证监局曾直指该公司全员合规文化尚未有效建立

《投资时报》研究员 田文会

一个多月的时间，约2800万元缩水成约45万元。原浙商证券（601878.SH）监事长这一把“宝马进，奥拓出”的代客期货操作引发业内关注。

中国裁判文书网近日披露了浙江省杭州市中级人民法院（下称杭州中院）于今年5月11日作出的《周婉茹、浙商证券股份有限公司、浙商期货有限公司等侵权责任纠纷一审民事判决书》（下称《判决书》）显示，原浙商证券监事长李坚路私下代朋友周婉茹操作期货账户，导致周婉茹账户巨额亏损。杭州中院一审认为，李坚路未经周婉茹同意再次修改交易密码擅自进行交易的行为造成了该期货账户的巨额亏损。

上述判决虽未认定浙商证券及其全资子公司浙商期货系与李坚路共同实施了侵权行为，但《判决书》也显示，浙江证监局因李坚路私下接受客户委托理财引发诉讼纠纷等事项向浙商证券出具《关于对浙商证券公司采取责令改正措施的决定》，并指出浙商证券内部控制不完善，经营管理存在风险。

实际上，浙商证券或员工已屡次因员工代客理财或操作他人账户遭证监部门采取监管措施或作出行政处罚。浙江证监局曾直指浙商证券全员合规文化尚未有效建立。就在2019年12月，浙商证券还因合规问题遭证监会采取出具警示函措施。

今年一季度，浙商证券归属于母公司股东的净利润为3.19亿元，同比增16.84%，营业收入为18.84亿元，同比增51.19%，不过，营业支出为14.49亿元，同比增速更高达64.10%。2019年，该公司归属于母公司股东的净利润为9.68亿元，同比增31.29%，低于当年行业106.29%的净利润增速，营业收入为56.59亿元，同比增53.17%，而营业支出为43.64亿元，同比增速高达60.81%。